上週金融市場動態
- 全球股市上週表現漲跌互見，日圓兌美元匯價持續走貶帶動日經225指數上漲1.93%；而上週五(11/10)半導體晶圓代工大廠台積電財報優於市場預期，科技股大漲帶動S&P500指數上漲1.31%。上週MSCI世界指數及新興市場指數分別上漲0.59%及0.01%。
- 上週各產業類股中僅資訊科技族群一枝獨秀，單週大漲4.36%，最主要貢獻來源為上週五台積電Q3財報優於市場預期，激勵半導體族群出現明顯漲勢；能源類股因國際油價大跌而下挫3.44%。
- 上週強勢美元仍主導匯市發展，儘管月初Fed於FOMC會議中表示升息已近尾聲，但上週四(11/9)Powell於IMF依舊維持鷹派發言，並表示尚無信心在當前政策利率下將通膨引導回2%目標，使得美元指數單週大漲0.8%，其餘非美貨幣則多呈跌勢。
- 儘管11月份首週長天期債券殖利率出現明顯下行，然上週在Powell鷹派言論下，美國10年債殖利率再度回升至4.65%，與利率敏感性最高的投資等級債券下跌0.44%。
本週金融市場展望
特定因素使債券殖利率明顯下滑
美國長天期債券期貨投機淨空頭部位有減少跡象
- 自美國避險基金經理人Ackman宣布平倉美債空頭部位後，加上美經濟數據弱於預期、美財政部發債規模低於預期下，長債殖利率出現明顯滑落，且美債期貨投機淨空頭部位也有減少跡象，在市場預期Fed有機會於2024/7開始降息下，美債期貨空頭部位應有機會逐步減少，此有利於未來殖利率進一步滑落。
本週需留意美國CPI數據、Fed官員談話
- 上週Fed主席Powell於IMF發表偏鷹派言論，表示無法證明目前政策足夠使通膨回到2%水準，如果需要將會毫不猶豫地升息，此舉使殖利率再度上行、股市震盪。本週仍有多位Fed官員將發表談話，且美國CPI也將於本週發布，數據優劣及Fed官員談話內容勢必牽動全球股、匯、債市表現。
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