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L'investisseur durable d'un monde qui change

L’investissement factoriel

BNP Paribas Asset Management est un acteur historique de l’investissement factoriel, puisque ses premières stratégies ont été lancées en 2009. Aujourd’hui, notre équipe de gestion quantitative, composée de plus de 40 professionnels, gère une gamme complète de stratégies couvrant différents facteurs, ainsi que différentes classes d’actifs et régions.

Pourquoi l’investissement factoriel ?

L’investissement factoriel est une approche d’investissement qui consiste à axer les portefeuilles sur des facteurs spécifiques, tels que la qualité ou la valeur, ou à les en écarter, dans le but de générer des performances à long terme supérieures à celles de l’indice de référence. Au-delà d’un potentiel de performance plus élevée, l’investissement factoriel permet un contrôle des risques rigoureux qui peut aider à maintenir un portefeuille conforme au degré d’exposition au risque souhaité par les investisseurs, et offre une diversification par rapport à des investissements plus traditionnels.

POTENTIEL DE PERFORMANCE ACCRU

DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE

RÉDUCTION DU RISQUE BAISSIER

Pourquoi nous ?

Nous gérons des stratégies factorielles depuis plus de dix ans, tant en actions qu’en obligations. Aujourd’hui, nous proposons un large éventail de stratégies visant à capter les sources d’alpha à travers un ou plusieurs facteurs : faible volatilité/risque, qualité, valorisation/portage, dynamique.

Nos stratégies intègrent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG1) et suivent un processus systématique qui se fonde sur les conclusions des travaux de recherche exclusifs menés par notre pôle Recherche quantitative. Nos ressources quantitatives dédiées comptent plus de 40 gérants de fonds, chercheurs quantitatifs et spécialistes de l’investissement.

[1] ESG = environnement, social et gouvernance Les évaluations ESG sont réalisées sur la base d’une méthodologie développée par BNP Paribas Asset Management, qui intègre les trois aspects E, S et G.

    Avertissement

    Les performances ou réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances futures. Sauf indication contraire, les prestations sont calculées hors frais.
    • Les opinions exprimées ici sont celles de l’auteur à la date de publication, sont basées sur les informations disponibles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Chaque équipe de gestion de portefeuille peut avoir des opinions différentes et prendre des décisions d’investissement différentes pour différents clients.
    Les investissements sont soumis aux fluctuations du marché et aux autres risques inhérents à l’investissement dans des valeurs mobilières. La valeur des investissements et le revenu qui en découle peuvent varier à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le capital initialement investi dans la mesure où les stratégies décrites ci-dessus comprennent un risque de perte en capital. Rien ne garantit que les objectifs de performance seront atteints. La performance passée ne saurait préjuger des résultats futurs.
    • L’investissement dans les marchés émergents, ou dans des secteurs spécialisés ou restreints, est susceptible d’être soumis à une volatilité supérieure à la moyenne en raison d’un degré élevé de concentration, d’une plus grande incertitude parce que moins d’informations sont disponibles, qu’il y a moins de liquidité ou en raison d’une plus grande sensibilité aux changements des conditions du marché (conditions sociales, politiques et économiques).
    Pour une définition et une description plus complète des risques, merci de vous reporter au prospectus et DIC des fonds. Avant de souscrire, vous devez lire la version la plus récente du prospectus et DIC disponibles gratuitement sur notre site.
    Risque lié à la prise en compte de critères ESG : l'absence de définitions et de labels communs ou harmonisés concernant les critères ESG et de durabilité au niveau européen peut entraîner des approches différentes de la part des sociétés de gestion lors de la définition des objectifs ESG. Cela signifie également qu'il peut être difficile de comparer des stratégies intégrant des critères ESG et de durabilité dans la mesure où la sélection et les pondérations appliquées à certains investissements peuvent être basées sur des indicateurs qui peuvent partager le même nom mais ont des significations sous-jacentes différentes. Lors de l'évaluation d'un titre sur la base de critères ESG et de durabilité, la société de gestion peut également utiliser des sources de données fournies par des prestataires de recherche ESG externes. Compte tenu de la nature évolutive de l'ESG, ces sources de données peuvent pour le moment être incomplètes, inexactes ou indisponibles L'application de normes de conduite responsable des affaires ainsi que de critères ESG et de durabilité dans le processus d'investissement peut conduire à l'exclusion des titres de certains émetteurs. Par conséquent, la performance du FCP peut parfois être meilleure ou moins bonne que la performance d’OPC dont la stratégie est similaire.